Det gamle Nørskovlund Vandværk lå inde midt i Nørskovlund By, hvor det forsynede byen og et mindre landområde udenfor byen – i alt ca. 100 forbrugere. Som følge af den nye vandplan fik Nørskovlund Vandværk udvidet sit forsyningsområde med Hinge, Hinge Søfald, Astrup, Hindbjerg, Døssing og Midstrup. Med den udvidelse stod det klart, at det kunne det gamle vandværk ikke klare, derfor blev man enige om at bygge et nyt fælles vandværk og nyt ledningsnet til erstatning for små fælles vandværker og enkeltforsyninger, der var i de nye områder.
I 2000 indgik vandværket en såkaldt byport aftale med Levring og Gl. Dalsgård Vandværker om levering af vand til deres forbrugere.
Vandværket leverer pt. vand til ca. 365 forbrugere.
Der er i 2010 vedtaget en ny vandforsyningsplan for Silkeborg Kommune, hvilket har bevirket, at Holm området er blevet tillagt Nørskovlund Vandværks forsyningsområde.
Forsyningsområdet for Nørskovlund Vandværk ses til venstre.